AI需求推升全球半導體資本支出，台積電持續擴大海外投資，且持續深化本土化布局，不僅為供應鏈帶來長線成長契機，更利於未來獲得正向循環的反饋。

文●黃俊超

眾所矚目的護國神山台積電（2330）法說會，將於十月十五日召開，前次於七月十六日會中，董事長魏哲家宣布將在亞歷桑那州追加一○○○億美元，用於建設更多二奈米及以下的半導體晶圓廠以及先進封裝廠，累計增加至二六五○億美元，近期根據路透社引述知情人士消息報導，台積電正在評估於德州進行投資，將設立六座先進晶圓廠，緊接著則是美國總統川普接受時代雜誌專訪時表示，偉大的台灣晶片公司赴美投資五○○○億美元。

資本支出有望再調升

鏡頭轉向Tesla與SpaceX執行長馬斯克，五月宣布將在美國德州打造巨型晶圓廠Terafab，規劃整合晶片設計、製造、記憶體及先進封裝等能力，降低對外部供應鏈的依賴；時間快轉來到近期All-In峰會上，馬斯克表示，未來某個時間點，晶片可能因某些原因無法持續從台灣運往美國，為確保自家企業的晶片供應穩定，即使地緣政治環境更加複雜，也必須建立自己的製造能力，並表示Terafab不只是擴充產能，更是確保供應鏈韌性的關鍵布局，另也強調，若要讓ＡＩ真正進入大規模發展階段，目前全球晶圓廠產能恐仍嫌不足。

難道馬斯克真的掌握黑科技，自家建設的二奈米晶圓廠，不僅能夠吃漢堡還可以抽雪茄？回顧馬斯克相關言論，他詢問從頭建造一座全新晶圓廠要花多久時間時，得到的答案是五年才能投產，然而他表示時間線是一年、兩年，甚至無法看到三年後，五年對他來說就像是永恆；另外，馬斯克也曾說過，Tesla的目標是每隔十二個月，將全新一版ＡＩ晶片設計投入量產，並預計最終的晶片產量，將超過所有其他ＡＩ晶片產量的總和。

近期馬斯克證實正與台積電洽談Terafab相關合作事宜，市場直覺認為第一家公開與Terafab合作的主要晶片製造商是英特爾（Intel），畢竟當技術能力更強的台積電若真與Terafab合作，未來誰是最佳男主角恐怕仍有變數，而後則澄清僅考慮找台積電分租廠區部分土地。Intel的十八Ａ製程定位對標台積電二奈米，傳出良率已大幅提升至八○～八五％，憑藉著美國本土製造與相對較低的報價，傳出拿下輝達（Nvidia）、超微（AMD）、美光等多家半導體廠商訂單，且由於台積電正面臨產能嚴重短缺，搭配客戶期待供應鏈多元化，是Intel重返榮耀的關鍵機會。