法人壓寶金控股除權息

Vera Rubin出貨挑旺台鏈股

成熟製程股三大咖絕地反攻

ETF除息秀 超級比一比

台股驚爆史上最大跌點，不少熱門股摔得鼻青臉腫。在一片混亂多殺多踩踏中，法人悄悄布局上半年大賺的金控股，甚至有一檔連續加碼11個交易日。OpenAI被蘋果告，到底在發展什麼產品？而蘋果股價扶搖直上，台廠哪些蘋概股會沾光？台積電毛利率受質疑，下半年輝達Vera Rubin出貨，可望激勵台股AI供應鏈風雲再起。至於前波大漲的成熟製程三雄，大幅修正乖離後，跌深就是最大利多。另外，盤點高息ETF績效，此時富貴穩中求，才能持盈保泰。

文．張興華 圖‧達志影像

資本泡沬化疑慮重擊全球金融市場，台股無法倖免，17日收盤跳水重挫2953點，創歷史單一交易日最大跌點，市場投資人信心潰散，20日台股仍陷空頭陰霾，加權指數開高走低欲振乏力，以下跌221點作收，相對地，金控族群股，上半年營收呈現大爆發成長，且值七月除權息行情，吸引內外資法人近期連日加碼買超佈局，在這波台股向下修正，走勢未見底之際，13檔金控族群股，將扮演投資人與市場資金轉向的重要避風港。

AI資本泡沬疑慮重創台股

全球金融市場正面對AI資本泡沬化疑慮未解，以及中東情勢再陷惡化的雙重打擊，全球股市受到突襲而受創嚴重，其中亞洲股市17日呈現不同程度的衝擊，其中台股加權指數創下單日跌幅6.47%，日經指數終場亦下跌2.79%至6%，中國上證指數下跌3.05%、深圳指數大跌5.4%，港股恒生指數下跌1.78%，韓國股市雖然當日休市躲過殺盤危機，但20日開盤一度補跌超過4%，所幸之後跌幅縮小。

AI落地算力效能見真章

面對全球金融市場自上周掀起一波的股災，理周投研部認為，主要與AI產業發展已由模型建立進入落地階段，各大科技巨頭競相加大投資力度，進行AI基礎建設的軍備競賽，在這場大型AI競逐中，還未真正看到算力帶來的正面營收挹注效果，加上中國利用相對低階的AI晶片與設備系統，卻能呈現與北美大型資料中心高階運算效能差距有限的算力效果，因此引發市場對AI資本擴大投資的結果，恐有過度膨脹，以及有泡沫化的疑慮產生。

同時，自今年上半年以來，包括美國大型科技股，在AI永動機的推升下，包括輝達(NVDA)、蘋果(AAPL)及博通(AVGO)等股價於6月前均屢創新高，台股中的AI相關供應鏈個股，也因需求強勁出貨量逐月增加，進而帶動營收創新高，且推升股價於上半年跟著創下歷史新高，如台積電(2330)、聯發科(2454)、台達電(2308)及鴻海(2317)等。