買了安心放？三要點趨吉避凶

文●吳美欣 攝影●楊文財

今年有一種保單大賣，光是前九月累計銷售額已逾六千七百億元，年增近三成，更打破歷年全年紀錄。

這個堪稱保險市場的吸金王，是投資型保單。

顧名思義，它是結合「保險」與「投資」的金融商品。設計上，你所繳付的保費在扣除保險相關費用後，剩下的額度可投入ETF、基金等標的。由於投資績效會有波動，保單帳戶價值便也隨之變動，不保證獲利，也不保證保本，是保戶須自行承擔的風險。

股市多頭成推力
兩個新誘因吸剛需客群

投資型保單在台灣推出已逾二十四年，曾數度掀起購買熱潮，每一回都伴隨股市多頭與配息需求。一位資深保險從業人員指出，過去因遭逢金融海嘯等市場崩盤，讓投資型保單有段時間人人喊打、銷售停滯。

但此波投資型保單再度走紅，尤其今年入列「百億神單」有多達十四張，除了滿足保戶參與股市多頭與配息的剛需，還出現了兩個新誘因：

一、投資連結的配息標的，變得穩健多元。

過往熱銷的投資型保單，主要依賴非投資等級債券基金、南非幣或澳幣等高息貨幣來支撐配息，波動與風險非常大。但在二○二三年政府推出新規，監管限制連結上述商品後，壽險業者轉而設計連結到投資等級債、股票、ETF等標的，加上與銀行、投信合作，讓投資型保單成為可做股債再平衡、資產配置的工具。

只是，若從成本來看，自己直接投資ETF最便宜，透過保單連結投資標的不僅費用較高、交易也較受限。該位資深保險從業人員指出，對許多人而言，只要撥一筆預算，就可將投資、配息現金流，以及壽險保障，結合在同一張保單，更易於管理。