ＡＩ引爆記憶體超級週期，帶動NOR與NANDFlash報價翻倍，並帶動旺宏、群聯等台廠迎來營收與毛利的歷史性大成長。

文●吳旻蓁


▲AI應用從雲端走向應用端，引發龐大的資料儲存與高速讀寫需求，使NOR與NANDFlash呈現價量齊揚走勢

記體大廠旺宏（2337）近期召開的第二季法說會並公布財報。受惠於Ａ憶體大廠旺宏（2337）近期召開的Ｉ伺服器帶動記憶體價量齊揚，旺宏第二季合併營收達一九一．二五億元，年增高達一八一％；最令市場驚豔的是，單季毛利率由前一季的四○．八％狂跳至六四．四％，營益率亦衝至四六．九％，帶動單季ＥＰＳ跳增至三．九一元。累計上半年營收達二九五．九三億元，年增一二九％；上半年ＥＰＳ則來到四．八二元。

旺宏財報驚豔

旺宏總經理盧志遠表示，受惠ＡＩ帶動記憶體超級周期，NAND Flash與eMMC需求同步走強，市場需求「遠遠不能滿足」，目前毛利率已接近七成，看好隨產能陸續開出、市況延續，有望再推升毛利率。同時，公司也持續看好因eMMC與NANDFlash目前缺口很大，報價機制已變成每月調整，預期下半年定價與報價，能持續支撐毛利率高漲。NOR Flash價格也同步上調，因此展望公司今年整體業務，有望呈現倍數成長。

從旺宏各產品線表現來看，NAND Flash成為這一波營運爆發的最強主力。NAND占總營收比重由上一季的三○％迅速拉升至四三％，季成長率達一六三％，年成長率更逼近九倍。特別是eMMC產品線，季增幅度高達三○○％以上，年增幅更出現數十倍的爆炸性成長。

NOR Flash業務同樣表現優異，營收占比維持在四八％的高水位。隨著ＡＩ伺服器規格持續升級，對高容量、高可靠性NORFlash的需求呈現倍數翻倍成長。雖然出貨量平穩，但產品平均銷售單價（ＡＳＰ）顯著提升，加上車用與高階３Ｃ需求持續回溫，帶動NOR業務年成長翻倍。目前整體市場呈現供不應求，價格逐月上漲，進一步抬升公司的獲利能力。